আজকের আর্থিক দুনিয়ায় যেখানে অনিশ্চয়তা ক্রমেই বাড়ছে, সেখানে স্থিতিশীল ও কর-সাশ্রয়ী আয়ের উৎস খোঁজা খুবই গুরুত্বপূর্ণ, বিশেষ করে অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিদের ও যারা অতিরিক্ত আয়ের খোঁজে আছেন তাদের জন্য। এরকম দুইটি জনপ্রিয় বিনিয়োগ পন্থা হল Systematic Withdrawal Plan (SWP) ও Equity Linked Savings Scheme (ELSS)। যদিও দুটিই মিউচুয়াল ফান্ড-ভিত্তিক বিনিয়োগ, তবে এগুলোর কাজ করার ধরন ও উদ্দেশ্য সম্পূর্ণ আলাদা।
কী হল SWP (Systematic Withdrawal Plan)?
SWP হল এমন একটি পদ্ধতি, যার মাধ্যমে আপনি আপনার মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ থেকে নির্দিষ্ট সময় অন্তর একটি নির্দিষ্ট অঙ্ক তুলে নিতে পারেন – মাসিক, ত্রৈমাসিক বা বার্ষিক হারে। এই পদ্ধতি মূলত তাদের জন্য উপযোগী যাদের কাছে এককালীন একটি বড় অঙ্কের টাকা আছে এবং তারা সেই টাকার উপর ভিত্তি করে নিয়মিত আয় পেতে চান।
SWP-এর প্রধান সুবিধাসমূহ:
নিয়মিত আয় পাওয়ার সুযোগ দেয়, সম্পূর্ণ টাকা একসাথে তোলার প্রয়োজন হয় না।
আপনি নিজের সুবিধামতো টাকা তোলার পরিমাণ ও সময় নির্ধারণ করতে পারেন।
অবশিষ্ট বিনিয়োগ বাজারে থেকেই বাড়তে পারে, ফলে পুঁজির বৃদ্ধি অব্যাহত থাকে।
ঐতিহ্যবাহী সঞ্চয় প্রকল্পগুলির তুলনায় এটি তুলনামূলকভাবে বেশি কর-সাশ্রয়ী।
হঠাৎ বাজার পড়ে গেলে সব টাকা তুলে নেওয়ার ঝুঁকি কম থাকে।
অবসরকালীন খরচ, সন্তানের পড়াশোনা বা দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যপূরণে খুব কার্যকর।
ইচ্ছেমতো বন্ধ, পরিবর্তন বা স্থগিত করা যায়।
অবসরের পর যখন নিয়মিত বেতন আসে না, তখন SWP একটি নির্ভরযোগ্য আয়ের উৎস হয়ে ওঠে। তদুপরি, এটি বিনিয়োগের উপর নির্ভর করে নিয়মিত ক্যাশ ফ্লো নিশ্চিত করে।
কী হল ELSS (Equity Linked Savings Scheme)?
ELSS মূলত একটি ট্যাক্স সেভিং মিউচুয়াল ফান্ড, যেটি অধিকাংশ অর্থ ইকুইটি বা শেয়ার বাজারে বিনিয়োগ করে। এই প্রকল্পে ধার্য করা সর্বনিম্ন ৩ বছরের লক-ইন পিরিয়ড থাকায় এটি দ্রুত টাকা তোলার জন্য নয়, বরং দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ গঠনের জন্য উপযুক্ত। তবে ৩ বছর পরে আপনি ধাপে ধাপে টাকা তুলে নিয়মিত আয়ের উৎস গড়ে তুলতে পারেন।
ELSS-এর মূল বৈশিষ্ট্য ও সুবিধাসমূহ:
মোট তহবিলের অন্তত ৮০% ইকুইটিতে বিনিয়োগ হয়, ফলে উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা থাকে।
বিভিন্ন খাত ও সংস্থায় বিনিয়োগ হওয়ায় ঝুঁকি কিছুটা হ্রাস পায়।
বছরে সর্বোচ্চ ১.৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত বিনিয়োগে ধার্য থাকে আয়করের ৮০সি ধারায় ছাড়।
PPF, NSC-এর তুলনায় সবচেয়ে কম লক-ইন (৩ বছর)।
বাজারের উপর নির্ভর করে উচ্চ রিটার্ন সম্ভব, তবে ঝুঁকিও তেমনই থাকে।
খোলা প্রকৃতির তহবিল হওয়ায় আপনি যেকোনো সময় বিনিয়োগ করতে পারেন।
বিনিয়োগের ঊর্ধ্বসীমা নেই, যদিও কর ছাড় কেবল ১.৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত বিনিয়োগের উপর প্রযোজ্য।
SWP বনাম ELSS – কার জন্য কোনটা উপযুক্ত?
বৈশিষ্ট্য SWP ELSS:
উদ্দেশ্য নিয়মিত আয় দীর্ঘমেয়াদি বৃদ্ধি ও কর সাশ্রয়
টাকা তোলার সুবিধা যে কোনও সময় শুরু করা যায় ৩ বছর পর টাকা তোলা যায়
ঝুঁকি তুলনামূলকভাবে কম তুলনামূলকভাবে বেশি
কর সাশ্রয় সীমিত, LTCG প্রযোজ্য ৮০সি-তে ₹১.৫ লক্ষ পর্যন্ত ছাড়
বিনিয়োগের নমনীয়তা এককালীন বিনিয়োগের উপর ভিত্তি করে নিয়মিত টাকা ওঠানো SIP বা এককালীন যেকোনোভাবে করা যায়
যদি আপনার প্রয়োজন হয় নিয়মিত মাসিক আয়, বিশেষ করে অবসরের পরে, তবে SWP আপনার জন্য আদর্শ হতে পারে। আপনি আগে থেকে একটি বড় অঙ্কের টাকা মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করে তার থেকে মাসে মাসে নির্দিষ্ট অঙ্ক তুলতে পারেন।
অন্যদিকে, আপনি যদি দীর্ঘমেয়াদে ট্যাক্স সেভিং-এর সঙ্গে উচ্চ রিটার্ন চান, তবে ELSS একটি ভালো পছন্দ। বিশেষ করে যারা চাকরিজীবী বা সেল্ফ-এমপ্লয়েড, তাদের জন্য বছরে ₹১.৫ লক্ষ পর্যন্ত করছাড় পাওয়ার পাশাপাশি পুঁজি বৃদ্ধির সুযোগও থাকে।
সবশেষে বলা যায়, যদি আপনি স্থিতিশীল আয় খুঁজছেন তবে SWP আপনার পথ হতে পারে, আর যদি আপনার লক্ষ্য হয় ভবিষ্যতের জন্য সম্পদ গঠন ও কর ছাড়, তবে ELSS হতে পারে একটি স্মার্ট সিদ্ধান্ত। তবে বিনিয়োগ করার আগে আপনার আর্থিক লক্ষ্যের সঙ্গে মিলিয়ে এবং ঝুঁকির ধরন বুঝে পরিকল্পনা করাই বুদ্ধিমানের কাজ।
