পেনশন ফান্ড রেগুলেটরি অ্যান্ড ডেভেলপমেন্ট অথরিটি (PFRDA) ১৬ সেপ্টেম্বর ন্যাশনাল পেনশন সিস্টেম (NPS)-এর নতুন স্কিম ফ্রেমওয়ার্ক প্রকাশ করেছে। এই নতুন প্রস্তাবনার উদ্দেশ্য হলো অবসরকালীন সঞ্চয় পরিকল্পনাকে আরও আকর্ষণীয় ও ফ্লেক্সিবল করা। নতুন পরিবর্তনের মধ্যে রয়েছে বিনিয়োগের বিকল্প, প্রস্থান নীতি এবং অর্থ উত্তোলনের নিয়মে বড় ধরণের সংস্কার।
নতুন কি কি?
নতুন Multiple Scheme Framework (MSF) অনুসারে, পেনশন ফান্ড ম্যানেজাররা (PFMs) এখন একাধিক বিশেষায়িত স্কিম চালু করতে পারবেন। পূর্বে শুধুমাত্র একটি স্কিম চালু করা যেত। এছাড়া, PFMs-দের ১০০% ইক্যুইটি ভিত্তিক স্কিম দেওয়ার অনুমতি দেওয়া হয়েছে, যেখানে আগে সর্বোচ্চ সীমা ছিল ৭৫%। এখন গ্রাহকরা একাধিক স্কিমে বিনিয়োগ করতে পারবেন, ফলে তাদের হাতে আরও বেশি বিকল্প থাকবে। এছাড়া বর্তমান NPS স্কিমগুলো ‘কমন স্কিম’ নামে পরিচিত হবে।
প্রারম্ভিক প্রস্থান সহজ হবে:
সবচেয়ে বড় পরিবর্তনগুলোর মধ্যে একটি হলো প্রারম্ভিক প্রস্থান নীতি। MSF অনুসারে, ন্যূনতম ভেস্টিং পিরিয়ড ১৫ বছরে কমানো হয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কেউ ৩০ বছর বয়সে বিনিয়োগ শুরু করে এবং ৪৫ বছরে ৫০ লাখ টাকা কোষ্ঠক বের করতে চায়:
বর্তমান কমন স্কিমে, ৮০% কোষ্ঠক অবশ্যই অ্যান্যুইটিতে যাবে এবং মাত্র ২০% নগদে উত্তোলন করা যাবে।
নতুন MSF-এ ৪০% অ্যান্যুইটিতে যাবে এবং ৬০% নগদে উত্তোলন করা যাবে।
এতে বিনিয়োগকারীদের জন্য নগদ প্রবাহ ও ফ্লেক্সিবিলিটি অনেক বেশি বৃদ্ধি পাবে।
প্রস্তাবিত বড় পরিবর্তন:
সাধারণ প্রস্থান: বর্তমানে ৬০% কোষ্ঠক নগদে উত্তোলন সম্ভব, ৪০% অ্যান্যুইটিতে যাবে। নতুন প্রস্তাবে এটি উল্টো হবে — ৮০% নগদ, ২০% অ্যান্যুইটি।
ছোট কোষ্ঠক প্রস্থান: উত্তোলনের সীমা ৫ লাখ থেকে বাড়িয়ে ১২ লাখ করা হতে পারে।
অকাল উত্তোলন: সীমা ২.৫ লাখ থেকে ৪ লাখ পর্যন্ত বৃদ্ধি পেতে পারে।
যোগদানের বয়স: প্রবেশের সর্বোচ্চ বয়স ৭০ বছর পর্যন্ত সম্প্রসারিত হতে পারে, চলমান রাখার অনুমতি ৮৫ বছর পর্যন্ত।
আংশিক উত্তোলন: ২৫% সীমা পরিবর্তন করে কোষ্ঠক অনুযায়ী উত্তোলনের সুবিধা।
ফ্রিকোয়েন্সি: অবসর পূর্বে সর্বোচ্চ ৬ বার উত্তোলন সম্ভব হবে, পূর্বে ছিল ৩ বার।
ঋণ সুবিধা: বর্তমানে NPS-এ ঋণ নেওয়া যায় না, তবে ভবিষ্যতে অনুমোদন পেতে পারে।
কেন গুরুত্বপূর্ণ?
এই পরিবর্তনগুলো NPS-কে আরও আকর্ষণীয় করে তুলবে। ১০০% ইক্যুইটি বিনিয়োগের সুযোগ তরুণ বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদি উচ্চ রিটার্নের দিকে আকৃষ্ট করতে পারে। একইসাথে, নরম প্রস্থান নীতি, আংশিক উত্তোলন এবং ঋণের সুবিধা বিনিয়োগকারীদের জন্য নগদ প্রবাহ বাড়াবে।
করযোগ্যতা:
যদিও নতুন নিয়মগুলো উদার, বিনিয়োগকারীদের জানা উচিত যে ৮০% নগদ উত্তোলনের ক্ষেত্রে শুধুমাত্র ৬০% করমুক্ত থাকবে। বাকি ২০% প্রযোজ্য কর অনুযায়ী ধার্য হবে।
নতুন MSF-এ NPS-এর এই সংস্কার দেশব্যাপী অবসরকালীন সঞ্চয়ের ক্ষেত্রে একটি বড় রূপান্তর নির্দেশ করছে। বিনিয়োগকারীরা আরও স্বাধীনভাবে তাদের পেনশন পরিকল্পনা তৈরি করতে পারবেন এবং প্রয়োজন অনুযায়ী কোষ্ঠক উত্তোলন করতে সক্ষম হবেন।
❓ FAQs
Q1. নতুন Multiple Scheme Framework (MSF) কী?
👉 MSF অনুসারে পেনশন ফান্ড ম্যানেজাররা এখন একাধিক স্কিম চালু করতে পারবেন এবং গ্রাহকরা বিভিন্ন স্কিমে বিনিয়োগ করতে পারবেন।
Q2. ১০০% ইক্যুইটি বিনিয়োগের সুযোগ কি এখন NPS-এ পাওয়া যাবে?
👉 হ্যাঁ, আগে সর্বোচ্চ সীমা ছিল ৭৫%, এখন PFMs চাইলে ১০০% ইক্যুইটি স্কিম চালু করতে পারবেন।
Q3. প্রারম্ভিক প্রস্থান (Early Exit) নীতিতে কী পরিবর্তন হয়েছে?
👉 ন্যূনতম ভেস্টিং পিরিয়ড ২০ বছর থেকে কমিয়ে ১৫ বছর করা হয়েছে। নতুন নিয়মে ৪০% অ্যান্যুইটি ও ৬০% নগদ উত্তোলন সম্ভব হবে।
Q4. সাধারণ প্রস্থান (Normal Exit) সুবিধা কীভাবে বদলাবে?
👉 আগে ৬০% নগদ ও ৪০% অ্যান্যুইটি ছিল, এখন প্রস্তাব করা হয়েছে ৮০% নগদ ও ২০% অ্যান্যুইটি।
Q5. ছোট কোষ্ঠক (Small Corpus) উত্তোলনের সীমা কত বাড়ছে?
👉 বর্তমান ৫ লাখ থেকে বাড়িয়ে ১২ লাখ করার প্রস্তাব রয়েছে।
Q6. নতুন MSF-এ ঋণ নেওয়া যাবে কি?
👉 বর্তমানে NPS-এ ঋণ সুবিধা নেই, তবে ভবিষ্যতে ঋণের সুবিধা দেওয়ার প্রস্তাব করা হয়েছে।
Q7. আংশিক উত্তোলনের (Partial Withdrawal) ফ্রিকোয়েন্সি কত হবে?
👉 আগে সর্বোচ্চ ৩ বার উত্তোলন সম্ভব ছিল, এখন সেটা বাড়িয়ে ৬ বার করা হবে।
🔑 NPS exit rules 2025, PFRDA new framework, NPS early withdrawal, NPS 100% equity, NPS investment flexibility
