নয়াদিল্লি: আমাদের দেশে মিউচুয়াল ফান্ড দ্রুত জনপ্রিয় বিনিয়োগের একটি মাধ্যম হয়ে উঠেছে। অ্যাসোসিয়েশন অফ মিউচুয়াল ফান্ডস ইন ইন্ডিয়া (AMFI)-র তথ্য অনুযায়ী, ২০১৪ সালের ৩০ নভেম্বর ভারতীয় মিউচুয়াল ফান্ড শিল্পের অ্যাসেটস আন্ডার ম্যানেজমেন্ট (AUM) ছিল ১০.৯০ ট্রিলিয়ন, যা ২০২৪ সালের ৩০ ডিসেম্বর বেড়ে দাঁড়িয়েছে ৬৮.০৮ ট্রিলিয়নে। এক দশকের মধ্যে ছয়গুণেরও বেশি বৃদ্ধি পেয়েছে৷ 

মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি করার সঠিক সময় কখন Mutual Funds Selling strategy

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল সঠিক সময়ে আপনার বিনিয়োগ বিক্রি করা। কিন্তু, সঠিক সময়ে বিক্রি করার উপযুক্ত সময় কিভাবে চিহ্নিত করবেন? এই প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার চেষ্টা করেছেন MINT-এর ডেপুটি এডিটর নীল বোরাৎ, মিন্ট মানি শটস-এর একটি সম্প্রতি প্রকাশিত পর্বে। এই পর্বটি ইনভেস্কো মিউচুয়াল ফান্ডের পক্ষ থেকে উপস্থাপিত হয়েছে।

নীল বোরাৎ বলেন, “আপনার প্রবেশের মতোই, মিউচুয়াল ফান্ড থেকে বের হওয়ার সময়টিও কৌশলগত হওয়া উচিত। মিউচুয়াল ফান্ড থেকে বের হওয়ার সময় জানাটা, ঠিক তেমনি গুরুত্বপূর্ণ যেমনটা বিনিয়োগের সময় জানাটা। এটি হতে পারে আর্থিক লক্ষ্য পূর্ণ হওয়া, ট্যাক্স স্ট্র্যাটেজি, বা খারাপ পারফরম্যান্সের কারণে। সঠিক সিদ্ধান্ত নিতে পারলে আপনার আর্থিক সাফল্যে এটি বড় ভূমিকা রাখতে পারে।”

১. যখন আপনার আর্থিক লক্ষ্য পূর্ণ হয় Mutual Funds Selling strategy

প্রতিটি বিনিয়োগের পেছনে একটি নির্দিষ্ট আর্থিক লক্ষ্য থাকে। এটি হতে পারে সন্তানের উচ্চশিক্ষা, গাড়ি কেনা, অথবা একটি দীর্ঘদিনের ছুটির জন্য সঞ্চয় করা। “মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি করার সবচেয়ে স্পষ্ট সংকেত হলো যখন আপনি আপনার আর্থিক লক্ষ্য পূর্ণ করেছেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি পাঁচ বছরের জন্য একটি SIP করেন গাড়ি কেনার জন্য, তবে যখন আপনার লক্ষ্য পূর্ণ হবে, তখন মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি করা উচিত,” বলেছিলেন নীল বোরাৎ।

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের সঠিক সময়ে বের হওয়া আপনার আর্থিক সাফল্যের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। মিউচুয়াল ফান্ড থেকে বের হওয়ার সঠিক সময়: কর পরিকল্পনা এবং পারফরম্যান্সের ওপর গুরুত্ব আরোপ৷

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সঠিক সময়ে বের হয়ে আসা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এর জন্য কিছু নির্দিষ্ট বিষয় মাথায় রাখা প্রয়োজন, যার মধ্যে অন্যতম হলো কর পরিকল্পনা এবং ফান্ডের পারফরম্যান্স।

২. কর পরিকল্পনা সঠিকভাবে করা Mutual Funds Selling strategy

প্রতিটি বিনিয়োগের ওপর করের প্রভাব বোঝা জরুরি। মুনাফা হিসাব করার সময় কর বাদ দেওয়ার পর আসল লাভ নির্ধারণ করা উচিত। করের নিয়মগুলি সঠিকভাবে বুঝে এবং পরিকল্পনা করে আপনি আপনার লাভ আরও বাড়াতে পারেন। নিল বোরাৎ পরামর্শ দিয়েছেন, যদি আপনি ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে ₹১.২৫ লাখের ট্যাক্স ফ্রি লাভের সীমায় পৌঁছান, তাহলে সেই ফান্ডগুলি বিক্রি করা উচিত। এতে আপনি আরও বেশি লাভ পেতে পারেন।

৩. যদি পারফরম্যান্স প্রত্যাশা অনুযায়ী না হয় Mutual Funds Selling strategy

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময় আপনি একটি নির্দিষ্ট লাভের স্তরের জন্য বিনিয়োগ করেন, যা আগের পারফরম্যান্স বা ফান্ডের প্রকৃতি অনুযায়ী নির্ধারিত থাকে। যদি ফান্ডটি ধারাবাহিকভাবে প্রত্যাশা অনুযায়ী পারফর্ম না করে, তবে এটি বিক্রির একটি স্পষ্ট সংকেত হতে পারে। অর্থনৈতিক বিশেষজ্ঞরা পরামর্শ দেন, এমন ফান্ডগুলো খুঁজে দেখুন যেগুলি তাদের বেঞ্চমার্ক বা আপনার প্রত্যাশার চেয়ে কম পারফর্ম করছে। যদি এমন ফান্ডগুলির পারফরম্যান্স ধারাবাহিকভাবে খারাপ হয়, তাহলে সেগুলি বিক্রি করার কথা ভাবতে পারেন। তবে, নীল বোরাৎ সতর্ক করে বলেছেন, “প্রত্যেকটি স্বল্পমেয়াদি পারফরম্যান্সের খারাপ ফলাফল প্যানিকের কারণ নয়। অনেক সময় সেক্টর বা থিম-ভিত্তিক ফান্ড দীর্ঘদিনের খারাপ পারফরম্যান্সের পর চমকপ্রদ ফলাফল দিতে পারে। তাই এটি পার্থক্য করা গুরুত্বপূর্ণ, কোথায় বাজারের সাথে সম্পর্কিত সাময়িক পারফরম্যান্স খারাপ হচ্ছে এবং কোথায় এটি গঠনমূলক, দীর্ঘমেয়াদি পারফরম্যান্সের সমস্যা।”

এই পরামর্শগুলো মিউচুয়াল ফান্ডের সঠিক ব্যবস্থাপনায় সাহায্য করবে এবং আপনাকে আরও লাভবান হতে সহায়তা করবে।

৪. ফান্ড কৌশলে পরিবর্তন Mutual Funds Selling strategy

ফান্ডের পরিচালনা বা বিনিয়োগ কৌশলে পরিবর্তন আসলে বিনিয়োগকারীদের ফান্ড বিক্রি করার বিষয়ে ভাবনাচিন্তা করতে প্ররোচিত করতে পারে। তবে, এই পরিবর্তনগুলির প্রভাব ভালোভাবে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন, কারণ অনেক সময় এসব পরিবর্তন ফান্ডের সামগ্রিক পারফরম্যান্সে তেমন প্রভাব ফেলে না। নিল বোরাৎ বলেন, “ফান্ড ম্যানেজাররা আসেন এবং চলে যান, কিন্তু বিনিয়োগকারীদের উচিত ফান্ডটির সামগ্রিক ধারাবাহিকতা এবং এর প্রকাশিত কৌশল অনুসরণ করা। যদি ফান্ড তার কাঠামো পরিবর্তন করে, যেমন বড় ক্যাপ থেকে বড় এবং মিড ক্যাপ ফান্ডে রূপান্তরিত হয়, তাহলে এটি আপনার লক্ষ্যগুলোর সাথে আর মেলে না। অথবা যদি কোনো ফান্ড ম্যানেজার অবসর নেন, তবে নতুন ম্যানেজারের স্টাইল এবং যোগ্যতা মূল্যায়ন করা উচিত, তার পরেই সিদ্ধান্ত নিন আপনি ফান্ডে থাকবেন কিনা বা বিক্রি করবেন।”

৫. ডেট ফান্ডের জন্য সতর্ক সংকেত Mutual Funds Selling strategy

যদি আপনি ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন, তবে কিছু বিশেষ সতর্ক সংকেত রয়েছে যা আপনার নজরে রাখতে হবে। নিল বোরাৎ বলেন, “ডেট ফান্ডেরও নিজস্ব সতর্ক সংকেত থাকে। একটি ফান্ডের AUM কমে যাওয়ার অর্থ হতে পারে ফান্ডের পোর্টফোলিওতে সমস্যা রয়েছে। এছাড়া, ডেট ফান্ডের কোনো নির্দিষ্ট সিকিউরিটিতে বেশি ঘনত্ব বৃদ্ধি পাওয়াও ঝুঁকির সংকেত। এসব ক্ষেত্রে আপনি ফান্ডটি বিক্রি করার কথা ভাবতে পারেন।”

৬. আপনার পোর্টফোলিও পুনর্বিন্যাস করা Mutual Funds Selling strategy

সময়ভেদে, বাজারের ওঠানামা আপনার পোর্টফোলিওর অ্যাসেট অ্যালোকেশন পরিবর্তন করে দিতে পারে। বিশেষজ্ঞরা পরামর্শ দেন, এই বিষয়টি লক্ষ্য রাখা এবং প্রয়োজন অনুযায়ী পুনর্বিন্যাস করা উচিত যাতে আপনার লক্ষ্য এবং ঝুঁকির সহনশীলতা বজায় থাকে। “এটি সর্বদা বিক্রির অর্থ নয়। আপনি ভবিষ্যতে বিনিয়োগের মাধ্যমে বা আপনার অধীন অবস্থানকারী অ্যাসেট ক্লাসে ফান্ড যোগ করে পুনর্বিন্যাস করতে পারেন। মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রির জন্য সুনির্দিষ্ট কোনো সময় নির্ধারণ করা নেই, সুতরাং একটিমাত্র নিয়মে চলার বদলে একটি সামগ্রিক দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণ করে আপনার আর্থিক পরামর্শদাতার সঙ্গে আলোচনা করুন,” যোগ করেন তিনি।

এই দিকগুলো মনোযোগ সহকারে বিবেচনা করলে মিউচুয়াল ফান্ডের সঠিক ব্যবস্থাপনা করা সম্ভব হবে এবং আপনি আর্থিক সাফল্য অর্জন করতে পারবেন।