অক্টোবর ২০২৫: মিউচুয়াল ফান্ড SIP রিটার্নের পর্যালোচনা

কলকাতা, ৩ অক্টোবর ২০২৫: বছরের শেষ কোয়ার্টারে ঢুকে পড়েছি আমরা। এই সময়টা সাধারণত বিনিয়োগকারীরা ফিরে তাকান—পুরো বছরে তাদের সিস্টেম্যাটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP) কতটা সাফল্য এনে দিল। শেয়ারবাজারের ওঠানামা, সুদের হারের চাপ আর বৈশ্বিক অস্থিরতার মধ্যেও অনেক SIP বিনিয়োগকারীর মুখে এখনো হাসি রয়ে গেছে।

Mutual Fund SIP: বাজারের প্রেক্ষাপট

গত এক বছরে সেনসেক্স ও নিফটি সূচক প্রায় ৬% পর্যন্ত নিচে নেমেছে। অথচ একই সময়ে নিয়মিত SIP বিনিয়োগকারীরা গড়ে ৯% লাভ করেছেন। এর মূল কারণ হলো SIP-এর অন্যতম বড় শক্তি—রুপি কস্ট অ্যাভারেজিং। বাজার পড়লে বেশি ইউনিট, আর বাড়লে কম ইউনিট কিনতে হয়। ফলে দীর্ঘমেয়াদে ঝুঁকি কমে আসে।

Mutual Fund SIP: কোন কোন ফান্ড এগিয়ে

মিড-ক্যাপ ও স্মল-ক্যাপ ফান্ড এবারে সবচেয়ে বেশি লাভ দেখিয়েছে। অনেক স্কিম গত তিন বছরে ডাবল ডিজিট CAGR দিয়েছে।

কিছু ইক্যুইটি ফান্ড গত বছর দুর্গাপুজোর পর থেকে এখন পর্যন্ত ৩০% এরও বেশি রিটার্ন দিয়েছে।

তবে সব ফান্ড কিন্তু লাভ দেখায়নি। কিছু নতুন ইক্যুইটি স্কিম গত ৯ মাসে ১০% পর্যন্ত ক্ষতি করেছে। তাই বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও (large cap + mid cap + flexi cap) রাখাই সবচেয়ে নিরাপদ।

গ্রাহকদের অভিজ্ঞতা

• একজন বিনিয়োগকারী সোশ্যাল মিডিয়ায় লিখেছেন:
  “আমার SIP থেকে গত এক বছরে প্রায় ১১% রিটার্ন এসেছে, অথচ বাজার নেতিবাচক ছিল। নিয়মিত বিনিয়োগ করার জন্যই এটা সম্ভব হয়েছে।”
• আরেকজনের মত:
  “বাজার পড়লেও আমি SIP বন্ধ করিনি। এখন দেখছি, ঠিক সিদ্ধান্ত নিয়েছি।”

আগামী দিনে কী দেখার

• সুদের হার স্থির: RBI রেপো রেট স্থির রাখায় ডেট ফান্ড কিছুটা স্বস্তি পেয়েছে।
• নতুন SIP স্কিম: এ বছরের প্রথম ছ’মাসে লঞ্চ হওয়া কিছু SIP ইতিমধ্যেই ১৬% পর্যন্ত স্বল্পমেয়াদি রিটার্ন দেখিয়েছে।
• অচল টাকা: SEBI জানিয়েছে, FY 2024-25 সালে মিউচুয়াল ফান্ডে ₹৩,৪০০ কোটিরও বেশি ডিভিডেন্ড/রিডেম্পশন পড়ে রয়েছে—যা এখনো কেউ দাবি করেননি।

বিশেষজ্ঞদের মত

অর্থনৈতিক বিশ্লেষকরা বলছেন, SIP এখনো দীর্ঘমেয়াদি সম্পদ গঠনের সেরা উপায়। তবে—

• বৈচিত্র্য রাখা,
• বছরে অন্তত একবার রিভিউ করা,
• আর বাজার পড়লেও নিয়মিত বিনিয়োগ চালিয়ে যাওয়া
  —এই তিনটি মন্ত্রই সফলতার চাবিকাঠি।

অক্টোবর ২০২৫-এর ছবিটা পরিষ্কার—SIP বিনিয়োগকারীরা বাজারের উত্থান-পতনের মধ্যে থেকেও স্থির থেকে লাভ তুলতে পেরেছেন। SIP শুধু একটি বিনিয়োগের পদ্ধতি নয়, বরং এটি এক ধরনের অভ্যাস, যা দীর্ঘমেয়াদে পরিবারের স্বপ্ন পূরণ করতে সাহায্য করছে।