কলকাতা: শেষলগ্নে পৌঁছে গিয়েছে ২০২৪৷ নতুন বছরের জন্য প্রস্তুতি নিতে শুরু করে দিয়েছেন বিনিয়োগকারীরা। অনেকেই নতুন বছরটি শুরু করার আগে তাঁদের পোর্টফোলিও পুনর্বিবেচনা (রিব্যালেন্স) করার কথা ভাবছেন, যাতে আগের বছরের ভুলগুলো থেকে শিক্ষা নেওয়া যায় এবং সঠিক দিশায় এগিয়ে যাওয়া যায়। বিশেষজ্ঞরা বলছেন, পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং নতুন বছরের একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ, যা বিনিয়োগকারীদের সঠিক দিকনির্দেশনা দিতে পারে। (Investors prepare for 2025)

বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কিছু ভুল আমাদের প্রায়শই হয়, যার ফলে দীর্ঘমেয়াদে ক্ষতির মুখে পড়তে হয়। একদিকে, কিছু বিনিয়োগকারী অতীতের পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিয়ে ফেলেন, অন্যদিকে, অনেকেই পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং এর গুরুত্ব সম্পর্কে অবগত নন। নতুন বছরে এসব ভুল এড়ানোর জন্য বিশেষজ্ঞরা কিছু পরামর্শ দিয়েছেন।

১. পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স না করা Investors prepare for 2025

বিশেষজ্ঞরা বলেন, পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং বিনিয়োগের একটি অপরিহার্য অংশ, যা সময়ে সময়ে করা উচিত। যখন কোনো একটি সম্পদ শ্রেণী (যেমন, শেয়ার বাজার) ভাল পারফর্ম করে, তখন বিনিয়োগকারী স্বাভাবিকভাবেই ওই সম্পদ শ্রেণীতে বেশি বিনিয়োগ করতে ইচ্ছুক হন। আবার, বিপরীত পরিস্থিতিতে (যেমন, বেয়ার মার্কেট) এটি কমে যায়। তাই, বছরের শুরুতে পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং করার মাধ্যমে বর্তমান বাজার পরিস্থিতি অনুযায়ী পোর্টফোলিওকে সঠিকভাবে সাজানো প্রয়োজন।

সানদীপ বাগলা, সিইও, ট্রাস্ট মিউচুয়াল ফান্ড বলেন, “বর্তমানে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওতে শেয়ারের বরাদ্দ বেশি হয়ে গেছে। নতুন বছরের শুরুতে এটি পর্যালোচনা করে সঠিকভাবে রিব্যালেন্স করা উচিত, যাতে পোর্টফোলিওতে স্থিতিশীলতা বজায় থাকে।”

এছাড়াও, ভিভেক শর্মা, ইনভেস্টমেন্ট হেড, এস্তে অ্যাডভাইজার্স বলেন, “রিব্যালেন্সিংয়ের মাধ্যমে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওকে বর্তমান ঝুঁকি সহিষ্ণুতা এবং বিনিয়োগ লক্ষ্য অনুযায়ী সাজাতে পারেন, যা পরবর্তী বছরগুলোর জন্য সহায়ক হবে।”

২. অতীত পারফরম্যান্সের উপর নির্ভরশীলতা Investors prepare for 2025

অতীতের পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়া একটি সাধারণ ভুল, যা অনেকেই করে থাকেন। অনেক বিনিয়োগকারী অতীতের কোনো ফান্ডের ৫০% বা তার বেশি রিটার্ন দেখে তা অন্ধভাবে কিনে ফেলেন, কিন্তু ভবিষ্যতে একই ফলাফল হবে এমন কোনো গ্যারান্টি নেই।

সৌম্য সরকার, কো-ফাউন্ডার, ওয়েলথ রিডিফাইন বলেন, “অনেকে অতীতের পারফরম্যান্সের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেন, কিন্তু এটি একটি ঝুঁকি হতে পারে। বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই বাজার পরিস্থিতি এবং নিজেদের আর্থিক লক্ষ্য বিবেচনা করে সিদ্ধান্ত নিতে হবে।”

নিক্কিল বেহল, কো-ফাউন্ডার, আইএনডিমনি বলেন, “পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং করার সময় বাজারের অতীত পারফরম্যান্সের দিকে তাকানো একেবারেই উচিত নয়। বিশেষত, গত বছরের শীর্ষ পারফর্মারদের অনুসরণ করে বিনিয়োগ করার ফলে বাজারের বৈচিত্র্যহীনতা সৃষ্টি হতে পারে।”

৩. ট্যাক্স হার্ভেস্টিং এর সুযোগ গ্রহণ না করা Investors prepare for 2025

ট্যাক্স হার্ভেস্টিং এমন একটি উপায়, যা বিনিয়োগকারীরা অনেক সময় জানেন না বা উপেক্ষা করেন। সরকার দীর্ঘমেয়াদী ক্যাপিটাল গেইন (এলটিসিজি) থেকে ₹১.২৫ লক্ষ পর্যন্ত মুনাফা মুক্ত রাখার সুযোগ দেয়। এর মানে হলো, বিনিয়োগকারী যদি ₹১.২৫ লক্ষ পর্যন্ত মুনাফা করেন, তবে সে মুনাফার উপর কোনো ট্যাক্স পরিশোধ করতে হবে না।

ভিভেক শর্মা, ইনভেস্টমেন্ট হেড, এস্তে অ্যাডভাইজার্স বলেন, “বিনিয়োগকারীদের ট্যাক্স হার্ভেস্টিং-এর সুযোগ নেওয়া উচিত, যা তাদের ট্যাক্স লায়াবিলিটি কমাতে সাহায্য করতে পারে। এটি অনেক বিনিয়োগকারীর জন্য একটি বড় সুবিধা।”

২০২৫ সালে সফল বিনিয়োগের জন্য বিশেষজ্ঞরা কিছু গুরুত্বপূর্ণ ভুল এড়ানোর পরামর্শ দিয়েছেন। পোর্টফোলিও রিব্যালেন্সিং, অতীত পারফরম্যান্সের উপর নির্ভর না থাকা এবং ট্যাক্স হার্ভেস্টিং-এর সুযোগ নেওয়া—এসব পদক্ষেপ নেওয়া বিনিয়োগকারীদের জন্য দীর্ঘমেয়াদী সাফল্য আনতে পারে। নতুন বছরে এই ভুলগুলো থেকে শিক্ষা নিয়ে, বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও সঠিকভাবে সাজিয়ে আরও শক্তিশালী আর্থিক ভবিষ্যত তৈরি করতে সক্ষম হবেন।

Business: Year-end portfolio rebalancing: Investors prepare for 2025 by learning from past mistakes and optimizing investments. Expert tips for effective rebalancing and avoiding common errors.