ভারতের মাইক্রোফাইন্যান্স (Microfinance Sector) শিল্প এখন দেশের আর্থিক অন্তর্ভুক্তির (Financial Inclusion) একটি গুরুত্বপূর্ণ চালিকা শক্তি হয়ে উঠেছে। দেশের অনুন্নত ও অবহেলিত জনগোষ্ঠীকে আর্থিক পরিষেবার আওতায় আনার মাধ্যমে এই খাত একটি উল্লেখযোগ্য ভূমিকা পালন করছে। সম্প্রতি অ্যাভেন্ডাস ক্যাপিটাল (Avendus Capital) প্রকাশিত একটি প্রতিবেদনে এই তথ্য উঠে এসেছে।
ক্রমবর্ধমান ঋণ প্রবাহ ও স্থিতিস্থাপকতা:
গত দুই দশকে একাধিক গঠনমূলক ও চক্রবৃদ্ধি জনিত বাধার মুখোমুখি হওয়া সত্ত্বেও, ভারতীয় মাইক্রোফাইন্যান্স শিল্প ধারাবাহিকভাবে স্থিতিস্থাপকতা এবং পুনরুদ্ধারের ক্ষমতা প্রদর্শন করেছে। ক্ষুদ্রঋণ প্রদানকারী সংস্থাগুলি (MFIs) বিগত কয়েক আর্থিক বছরে অভূতপূর্ব ঋণ প্রবাহের হার দেখিয়েছে। SIDBI-র মাইক্রোফাইন্যান্স পালস (Microfinance Pulse) রিপোর্ট অনুযায়ী, এই শিল্পের ঋণ বৃদ্ধির হার প্রায় ১৮ শতাংশ, যা দেশের ব্যাঙ্কিং খাতের গড় ঋণ প্রবাহের হারের চেয়েও বেশি।
মাইক্রোফাইন্যান্স সংস্থাগুলি মূলত ক্ষুদ্রঋণ প্রদান করে থাকে, যাকে বলা হয় মাইক্রোক্রেডিট। এসব ঋণ মূলত ছোট ব্যবসায়িক উদ্যোগে বিনিয়োগের জন্য দেওয়া হয়, যাতে সুবিধাবঞ্চিতরা আত্মনির্ভর হয়ে উঠতে পারে। এদের গ্রাহকরা সাধারণত ক্ষুদ্র উদ্যোক্তা, যাদের বড় ব্যাঙ্কের কাছ থেকে ঋণ পাওয়া কঠিন।
FY25-এ সংযমী কৌশল, FY26-এ চাপ অব্যাহত:
অ্যাভেন্ডাস ক্যাপিটালের রিপোর্ট অনুযায়ী, ২০২৪-২৫ অর্থবছরে অধিকাংশ MFIs একটি রক্ষণশীল কৌশল গ্রহণ করেছে। তারা ব্যালেন্স শিটকে স্বচ্ছ করতে গুরুত্বপূর্ণ ECL (Expected Credit Loss) গ্রহণ করেছে – শুধুমাত্র তালিকাভুক্ত MFIs-ই চতুর্থ ত্রৈমাসিকে প্রায় ২৫০০ কোটি টাকার ECL গ্রহণ করেছে।
তবে ২০২৫-২৬ অর্থবছরের প্রথমার্ধে শিল্পে চাপ অব্যাহত থাকতে পারে। এর কারণ হিসেবে প্রতিবেদনে বলা হয়েছে – সংযত ঋণ বিতরণ কৌশল এবং ঊর্ধ্বগামী ডিফল্ট রেট।
ভবিষ্যতের জন্য ইতিবাচক পূর্বাভাস:
যদিও শিল্প এখন রূপান্তরের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে, প্রতিবেদনে ভবিষ্যতের দিকটি বেশ আশাব্যঞ্জক বলে বর্ণনা করা হয়েছে। মাইক্রোফাইন্যান্স শিল্প বর্তমানে শক্তিশালী নীতিগত সহায়তা পাচ্ছে। এর মধ্যে রয়েছে:
- MFIN guardrails: শিল্পের স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থা হিসেবে Microfinance Institutions Network (MFIN)-এর নীতিমালা
- RBI-এর সংশোধিত কোয়ালিফায়িং অ্যাসেট নর্মস: যেগুলি মাইক্রো ঋণের সংজ্ঞা ও গুণমান নির্ধারণ করে
- CGFMU স্কিম: সরকার-সমর্থিত ক্রেডিট গ্যারান্টি স্কিম, যা MFIs-কে ঝুঁকি কমিয়ে ঋণ প্রদানে উৎসাহিত করে
এই নীতিগত সহায়তাগুলি কেবল ভবিষ্যৎ প্রবৃদ্ধিকে স্থিতিশীলভাবে এগিয়ে নিয়ে যাবে না, বরং ক্রেডিট খরচকেও যুক্তিযুক্তভাবে হ্রাস করবে বলে রিপোর্টে উল্লেখ করা হয়েছে।
চারটি দীর্ঘমেয়াদী চালিকা শক্তি:
আগামী ৫-৬ বছরে মাইক্রোফাইন্যান্স শিল্পকে চারটি দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা পরিচালিত করবে বলে রিপোর্টে বলা হয়েছে:
1. ভারতের ভৌগলিক বৈচিত্র্যের সদ্ব্যবহার
2. গ্রামীণ অঞ্চলে আরও গভীর অনুপ্রবেশ
3. নতুন-to-credit (NTC) গ্রাহকদের সঙ্গে বর্ধিত সম্পৃক্ততা
4. ডিজিটাল গ্রহণে গতি বৃদ্ধি
এই চারটি কৌশলগত থিম, অপ্রতুল আর্থিক চাহিদার সঙ্গে মিলিত হয়ে, শিল্পকে আগামী পাঁচ বছরে বার্ষিক গড় ১৫ শতাংশের বেশি হারে বৃদ্ধি দেবে বলে আশা করা হচ্ছে। রিপোর্ট অনুযায়ী, এই সময়ের মধ্যে মাইক্রোফাইন্যান্স শিল্পের গ্রস লোন পোর্টফোলিও (GLP) ১০ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছাবে।
মুনাফা ও পুনরুদ্ধার হার ফিরে আসবে:
অ্যাভেন্ডাস ক্যাপিটাল বলেছে, এই রূপান্তরের পরিকাঠামো ভবিষ্যতে টেকসই ও লাভজনক ব্যবসার ভিত্তি তৈরি করবে। তারা আশা করছে, শিল্প অতীতে যেভাবে চক্রানুক্রমে ২০ শতাংশের কাছাকাছি Return on Equity (RoE) অর্জন করেছিল, ভবিষ্যতেও তা ফিরে আসবে।
ভারতের মাইক্রোফাইন্যান্স শিল্প আজ শুধুমাত্র ঋণ প্রদানকারী ব্যবস্থাই নয়, বরং আর্থিক অন্তর্ভুক্তি ও সামাজিক উন্নয়নের এক শক্তিশালী মাধ্যম। আত্মনির্ভর ভারত গঠনে এই শিল্পের ভূমিকা ক্রমশ গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠছে। সঠিক নীতি, প্রযুক্তির সদ্ব্যবহার এবং গ্রামীণ জনগোষ্ঠীর উন্নয়নকামী দৃষ্টিভঙ্গি যদি বজায় থাকে, তবে মাইক্রোফাইন্যান্স আগামী দিনে ভারতের আর্থিক পরিকাঠামোয় একটি গুরুত্বপূর্ণ স্তম্ভ হিসেবে প্রতিষ্ঠিত হবে তা বলাই যায়।
