বর্তমানে ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ধীরে ধীরে জনপ্রিয় হয়ে উঠছে মিউচুয়াল ফান্ডের (Mutual Fund) SIP বা সিস্টেম্যাটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান। এর অন্যতম প্রধান কারণ হলো কম ঝুঁকিতে নিয়মিত বিনিয়োগের মাধ্যমে দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টি করার সম্ভাবনা এবং বিনিয়োগের স্বচ্ছতা ও নমনীয়তা। মাসিক একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ টাকা বিনিয়োগ করার মাধ্যমে একজন ব্যক্তি ভবিষ্যতের জন্য একটি শক্তিশালী আর্থিক ভিত্তি গড়ে তুলতে পারেন।
তবে SIP বলতে সব মিউচুয়াল ফান্ড একরকম নয়। বিভিন্ন ধরণের সম্পদ শ্রেণিভিত্তিক বিনিয়োগের উপর নির্ভর করে মিউচুয়াল ফান্ডকে মূলত তিনটি প্রধান শ্রেণিতে ভাগ করা হয় — ইক্যুইটি, ডেট ও হাইব্রিড। প্রতিটি শ্রেণির বিনিয়োগ কৌশল, ঝুঁকির মাত্রা ও সম্ভাব্য রিটার্ন ভিন্ন।
ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড: উচ্চ ঝুঁকি, উচ্চ লাভের সুযোগ:
সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (SEBI)-এর নির্দেশিকা অনুযায়ী, ইক্যুইটি ফান্ডগুলো মূলত কোম্পানির শেয়ারে অর্থাৎ ইক্যুইটি ও ইক্যুইটি-সংশ্লিষ্ট যন্ত্রে বিনিয়োগ করে। এই ধরণের ফান্ডে কমপক্ষে ৬৫% সম্পদ শেয়ার মার্কেটে বিনিয়োগ করতে হয়।
শেয়ার বাজারে দাম ওঠা-নামা করে বলে এই ফান্ডে ঝুঁকির মাত্রা বেশি, তবে দীর্ঘমেয়াদে লাভের সম্ভাবনাও বেশি। যাঁরা অবসরের পরিকল্পনা, সন্তানের উচ্চশিক্ষা বা দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ তৈরির লক্ষ্য নিয়ে বিনিয়োগ করতে চান, তাঁদের জন্য এটি একটি উপযুক্ত বিকল্প হতে পারে।
ইক্যুইটি ফান্ড আবার বিভিন্ন ধরনের হয়ে থাকে — যেমন লার্জ ক্যাপ, মিড ক্যাপ, স্মল ক্যাপ, এবং সেক্টোরাল ফান্ড। উচ্চ ঝুঁকি নিতে প্রস্তুত এবং দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করতে ইচ্ছুক বিনিয়োগকারীদের জন্য ইক্যুইটি ফান্ড অত্যন্ত কার্যকর।
ডেট মিউচুয়াল ফান্ড: কম ঝুঁকির সঙ্গে স্থিতিশীল রিটার্ন:
ডেট ফান্ড প্রধানত সরকারি বন্ড, কর্পোরেট বন্ড, ট্রেজারি বিল এবং কমার্শিয়াল পেপারে বিনিয়োগ করে। এই ফান্ডগুলি মূলত স্থিতিশীল এবং পূর্বানুমেয় রিটার্ন দেওয়ার লক্ষ্যে গঠিত। শেয়ার মার্কেটের ওঠাপড়ার প্রভাব এখানে তুলনামূলকভাবে কম, ফলে রিটার্নও অনেকটাই নিরাপদ।
এই ধরণের ফান্ড স্বল্পমেয়াদি বা মধ্যমেয়াদি লক্ষ্য যেমন বাড়ির ডাউন পেমেন্ট, জরুরি তহবিল গঠন বা মূলধন সংরক্ষণের জন্য উপযুক্ত। জনপ্রিয় ডেট ফান্ডগুলির মধ্যে রয়েছে লিকুইড ফান্ড, শর্ট টার্ম ডেট ফান্ড এবং গিল্ট ফান্ড।
যাঁরা ঝুঁকির প্রতি সংবেদনশীল এবং মূলধন সুরক্ষায় বেশি গুরুত্ব দেন, তাঁদের জন্য ডেট ফান্ড অত্যন্ত কার্যকর হতে পারে।
হাইব্রিড মিউচুয়াল ফান্ড: ঝুঁকি ও লাভের মধ্যে ভারসাম্য:
হাইব্রিড ফান্ড একসঙ্গে ইক্যুইটি এবং ডেট উভয় শ্রেণির মধ্যে বিনিয়োগ করে। এতে ঝুঁকি ও রিটার্নের মধ্যে একটি ভারসাম্য বজায় থাকে। অ্যাগ্রেসিভ হাইব্রিড ফান্ডে বেশি পরিমাণ ইক্যুইটি ও কম পরিমাণ ডেট থাকে, যেখানে কনজারভেটিভ হাইব্রিড ফান্ডে এর বিপরীত।
এই ধরণের ফান্ড নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে, যাঁরা প্রথমে সরাসরি ইক্যুইটি মার্কেটে বিনিয়োগ করতে চান না, তবে ভালো রিটার্ন পেতে আগ্রহী। হাইব্রিড ফান্ড একটি ‘ব্যালান্সড পোর্টফোলিও’ তৈরি করে, যার ফলে ঝুঁকি কিছুটা কমে যায়।
কোনটি আপনার জন্য সঠিক?
SIP শুরু করার আগে কোন ফান্ড আপনার জন্য উপযুক্ত, তা নির্ধারণ করা জরুরি। এখানে কিছু গুরুত্বপূর্ণ বিষয় রয়েছে যা আপনাকে সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে:
যদি আপনি ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক হন এবং দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যে বিনিয়োগ করেন, তাহলে ইক্যুইটি ফান্ড উপযুক্ত।
স্বল্পমেয়াদি লক্ষ্য বা মূলধন সংরক্ষণে আগ্রহী হলে ডেট ফান্ড বেছে নিতে পারেন।
নতুন বিনিয়োগকারী হলে বা ঝুঁকি ও রিটার্নের মধ্যে ভারসাম্য চাইলেই হাইব্রিড ফান্ড একটি ভালো বিকল্প হতে পারে।
আপনার বিনিয়োগের সময়কাল, আর্থিক লক্ষ্য ও ঝুঁকির সহনশীলতা বিচার করে সিদ্ধান্ত নেওয়াই বুদ্ধিমানের কাজ।
বিনিয়োগের আগে পেশাদার ফিনান্সিয়াল অ্যাডভাইজারের পরামর্শ নেওয়া উচিত। সেই সঙ্গে ফান্ডের অতীত পারফরম্যান্স, ব্যয় অনুপাত (expense ratio), ফান্ড ম্যানেজারের অভিজ্ঞতা ইত্যাদি বিষয়েও গুরুত্ব দেওয়া প্রয়োজন।
SIP-এর মাধ্যমে বিনিয়োগ করার বড় সুবিধা হলো ডিসিপ্লিনড ইনভেস্টিং এবং রূপান্তরশীল ফলাফল পাওয়ার সম্ভাবনা। তবে কোন ফান্ড বেছে নেবেন, তা নির্ভর করবে একান্তই আপনার আর্থিক পরিকল্পনা ও ঝুঁকির প্রতি দৃষ্টিভঙ্গির উপর।
সঠিক সিদ্ধান্ত আপনার ভবিষ্যৎ অর্থনৈতিক নিরাপত্তার ভিত্তি তৈরি করতে পারে। তাই SIP শুরু করার আগে সময় নিয়ে ভালো করে চিন্তাভাবনা করে এগোনোই সবচেয়ে বুদ্ধিমানের কাজ।
