ভারতের মধ্যবিত্ত পরিবারের কাছে বহু দশক ধরে সঞ্চয়ের সবচেয়ে বিশ্বস্ত ভরসা ছিল ফিক্সড ডিপোজিট (এফডি)। সহজ সূত্র—টাকা জমা রাখুন, নির্দিষ্ট হারে সুদ পান, মেয়াদ শেষে মূলধন ফেরত তুলুন। নিরাপত্তা, স্থির রিটার্ন ও সহজবোধ্যতার কারণে এফডি দীর্ঘদিন ধরেই জনপ্রিয়।

কিন্তু সময় বদলেছে। অর্থনীতির ধারা, সুদের হার এবং মূল্যস্ফীতির বাস্তবতায় এফডি-র সেই পুরনো উজ্জ্বলতা ক্রমশ ম্লান হচ্ছে। এখন মধ্যবিত্ত সঞ্চয়কারীরা দাঁড়িয়ে আছেন এক নতুন সন্ধিক্ষণে, যেখানে বন্ড হয়ে উঠছে আরও লাভজনক, নিরাপদ এবং কৌশলগত বিকল্প।

কেন এফডি আর আগের মতো আকর্ষণীয় নয়

এফডি আজও নিরাপদ মাধ্যম—কারণ প্রতিটি আমানতের ₹৫ লক্ষ পর্যন্ত গ্যারান্টি দেয় ডিআইসিজিসি (DICGC)। কিন্তু বর্তমানে ব্যাংক এফডি-তে বার্ষিক গড় সুদ ৬.৫% এর আশেপাশে ঘোরাফেরা করছে।

অন্যদিকে, মুদ্রাস্ফীতি প্রায় একই মাত্রায় থাকায় সঞ্চয়ের প্রকৃত মূল্য ক্রমশ ক্ষয়ে যাচ্ছে। অর্থাৎ, ব্যাংকে রাখা টাকার ক্রয়ক্ষমতা দিন দিন কমছে। ফলে দীর্ঘমেয়াদে এফডি সঞ্চয়কারীর আর্থিক লক্ষ্য পূরণের জন্য যথেষ্ট হয়ে উঠছে না।

বন্ড: নিরাপদ অথচ লাভজনক বিকল্প Bonds vs Fixed Deposits India

বন্ড আসলে একটি ঋণচুক্তি, যেখানে বিনিয়োগকারী অর্থ দেন সরকার বা কর্পোরেট সংস্থাকে, আর বিনিময়ে নির্দিষ্ট সুদ পান। মেয়াদ শেষে ফেরত মেলে মূলধন।

অনেকে ভাবেন বন্ড জটিল কিংবা ঝুঁকিপূর্ণ। বাস্তবে, সরকারি বন্ড ও ট্রিপল-এ (AAA) রেটেড কর্পোরেট বন্ড অত্যন্ত নিরাপদ হিসেবে স্বীকৃত, আর এফডি-র তুলনায় অনেক সময়েই বেশি রিটার্ন দেয়। এমনকি, ভালো মানের কর্পোরেট বন্ডে বার্ষিক ৭% থেকে ১৪% পর্যন্ত আয় সম্ভব—যা স্টক মার্কেট বা রিয়েল এস্টেটের তুলনায় অনেক কম ঝুঁকির মধ্যে পাওয়া যায়।

তরলতা ও স্বচ্ছতার দিক থেকে এগিয়ে

এফডি সাধারণত নির্দিষ্ট সময়ের জন্য আটকে থাকে। কিন্তু তালিকাভুক্ত বন্ড এনএসই (NSE) বা বিএসই (BSE)-তে কেনাবেচা করা যায়। ফলে বিনিয়োগকারী চাইলে মেয়াদপূর্তির আগেই বন্ড বিক্রি করে নগদ অর্থ তুলতে পারেন।

তাছাড়া, প্রতিটি বন্ডের ক্রেডিট রেটিং, সুদের সময়সূচি ও ইস্যুকারীর আর্থিক স্বাস্থ্য প্রকাশ্যে উন্মুক্ত থাকে। বাজার নিয়ন্ত্রণে থাকে সেবি (SEBI), ফলে স্বচ্ছতা ও বিশ্বাসযোগ্যতা তুলনামূলক অনেক বেশি।

রিটার্নের সরল তুলনা: এফডি বনাম বন্ড

ধরা যাক, কেউ ₹১০ লক্ষ টাকার এফডি করলেন ৬.৫% হারে। ৫ বছর পর তার মূলধন বেড়ে দাঁড়াবে আনুমানিক ₹১৩.৭১ লক্ষ।

অন্যদিকে, একই অর্থ যদি বিনিয়োগ হয় ১০% গড় রিটার্ন দেওয়া কর্পোরেট বন্ডে, তবে ৫ বছর শেষে তা দাঁড়াবে প্রায় ₹১৬.১০ লক্ষ—অর্থাৎ প্রায় ₹২.৪ লক্ষ বাড়তি আয়।

এই ব্যবধানই প্রমাণ করে, সঠিক পরিকল্পনায় বন্ড হতে পারে মধ্যমেয়াদি আর্থিক লক্ষ্যের জন্য অনেক বেশি কার্যকর—হোক সেটা বাড়ি কেনা, সন্তানের পড়াশোনা কিংবা বিয়ের খরচ।

ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মে সহজ বিনিয়োগ

সাম্প্রতিক সময়ে সেবি-স্বীকৃত অনলাইন বন্ড প্ল্যাটফর্ম প্রোভাইডারস (OBPPs) যেমন Jiraaf, সাধারণ বিনিয়োগকারীর জন্য বন্ড কেনা আরও সহজ করে দিয়েছে। অল্প মূলধন দিয়েই এখন ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীরা সরাসরি বন্ডে বিনিয়োগ করতে পারছেন।

সহজ ইন্টারফেস, স্পষ্ট ক্রেডিট রেটিং তথ্য ও ন্যূনতম জটিলতায় এই প্ল্যাটফর্মগুলি বন্ড বিনিয়োগকে কার্যত গণতান্ত্রিক করে তুলছে।

সময় বদলেছে, অভ্যাসও বদলানো দরকার

শুধু এফডি-কে আঁকড়ে ধরা এক পুরনো অভ্যাস, যা তৈরি হয়েছিল বিকল্প সীমিত থাকার যুগে। কিন্তু আজকের আর্থিক বাস্তবতায় বন্ড হয়ে উঠছে আরও আধুনিক, লাভজনক ও বাস্তবসম্মত সঞ্চয় মাধ্যম।

ভারতের মধ্যবিত্তের জন্য এখন সময় এসেছে “শুধু এফডি নয়, বন্ডেও আস্থা রাখার”। নিরাপত্তা, স্থিতিশীলতা ও উচ্চতর রিটার্নের সমন্বয়ে বন্ডই হতে পারে নতুন যুগের সঞ্চয়ের ভরসা।