বর্তমান সময়ে ভারতীয় নাগরিকরা অবসরের আর্থিক পরিকল্পনার (Pension Plan) প্রতি আগের চেয়ে অনেক বেশি মনোযোগী হয়ে উঠেছেন। এই পরিপ্রেক্ষিতে দুইটি বিনিয়োগ মাধ্যম বিশেষভাবে আলোচনায় উঠে এসেছে—Employees’ Provident Fund (EPF) এবং National Pension System (NPS)। দুটির উদ্দেশ্য এক হলেও, গঠন, রিটার্ন এবং কর সুবিধার দিক থেকে এদের মধ্যে মৌলিক পার্থক্য রয়েছে। তাহলে প্রশ্ন হলো—EPF না NPS: অবসরকালীন সঞ্চয়ের জন্য কোনটি বেশি লাভজনক?
EPF কী?
EPF হলো একটি সুনিশ্চিত রিটার্ন ভিত্তিক অবসর পরিকল্পনা, যা মূলত বেতনের কিছু নির্দিষ্ট শতাংশ প্রতি মাসে কেটে নিয়ে একটি তহবিলে জমা দেওয়া হয়। চাকরিজীবী ব্যক্তি ও তার নিয়োগকর্তা—উভয়ের পক্ষ থেকেই এই ফান্ডে অবদান রাখা হয়। সরকার প্রতি বছর এই তহবিলের উপর একটি নির্দিষ্ট সুদের হার নির্ধারণ করে। বর্তমানে এই হার ৮%–৮.৫% এর মধ্যে ঘোরাফেরা করে।
NPS কী?
এর বিপরীতে, NPS বা ন্যাশনাল পেনশন সিস্টেম হলো একটি বাজারভিত্তিক (market-linked) অবসর সঞ্চয় প্রকল্প। এটি ভারত সরকারের পেনশন ফান্ড রেগুলেটরি অ্যান্ড ডেভেলপমেন্ট অথরিটি (PFRDA) দ্বারা পরিচালিত। ১৮ থেকে ৭০ বছর বয়সী যেকোনো ভারতীয় নাগরিক এই স্কিমে অংশগ্রহণ করতে পারেন।
এতে বিনিয়োগকারী তার ঝুঁকির মান অনুযায়ী ইকুইটি, কর্পোরেট বন্ড এবং সরকারি সিকিউরিটিজ-এ বিনিয়োগ করতে পারেন। ফলে এখান থেকে সম্ভাব্য রিটার্ন ৮% থেকে ১২% পর্যন্ত হতে পারে।
কর সুবিধার দিক থেকে তুলনা:
EPF:
EPF একটি EEE (Exempt-Exempt-Exempt) ক্যাটাগরির আর্থিক যন্ত্র। অর্থাৎ এখানে বিনিয়োগের সময় কর ছাড়, সুদের উপর কর ছাড়, এমনকি মেয়াদ পূর্তিতে প্রাপ্ত অর্থও সম্পূর্ণ করমুক্ত।
NPS:
NPS-এও কর ছাড়ের ব্যবস্থা রয়েছে।
সেকশন ৮০C এর অধীনে ১.৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত কর ছাড় পাওয়া যায়।
এর বাইরে অতিরিক্ত ৫০,০০০ টাকা পর্যন্ত করছাড় পাওয়া যায় সেকশন ৮০CCD(1B)-এর অধীনে, যা শুধুমাত্র NPS বিনিয়োগকারীদের জন্য বরাদ্দ।
এছাড়া, যদি কোনো সংস্থা কর্মীদের জন্য বেতন ও ডিএর ১০% পর্যন্ত NPS-এ অবদান রাখে, তবে সেই অংশও করযোগ্য আয় থেকে বাদ দেওয়া যায় (সর্বোচ্চ ৭.৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত)।
তবে NPS-এর Tier-II অ্যাকাউন্টে কোনো কর সুবিধা নেই।
তহবিল তোলা এবং পরিণতিতে প্রাপ্ত অর্থ:
EPF:
চাকরি শেষ হওয়ার পর বা অবসরের সময় EPF তহবিলের সম্পূর্ণ অর্থ তোলা যায়। সম্পূর্ণ টাকা করমুক্ত থাকে।
NPS:
অবসরের সময় NPS-এর মোট জমাকৃত অর্থের কমপক্ষে ৪০% অংশ একটি annuity প্ল্যানে ব্যবহার করতে হয়, যেখান থেকে মাসিক পেনশন প্রদান করা হয়।
এই annuity আয় করযোগ্য।
বাকি ৬০% টাকা করমুক্তভাবে তোলা যায়।
EPF থেকে NPS-এ স্থানান্তর সম্ভব?
হ্যাঁ, EPF থেকে NPS-এ ফান্ড ট্রান্সফার করা সম্ভব, কিন্তু এটি নির্দিষ্ট প্রক্রিয়া অনুসরণ করে করতে হয়। যাদের Tier I NPS অ্যাকাউন্ট রয়েছে, তারা এই ট্রান্সফার করতে পারেন।
এর জন্য প্রথমে নিয়োগকর্তার মাধ্যমে আবেদন জমা দিতে হয়। এরপর নিয়োগকর্তা PF ফান্ড থেকে একটি চেক বা ডিমান্ড ড্রাফট তৈরি করে NPS ট্রাস্টের সংগ্রহ অ্যাকাউন্ট এবং সাবস্ক্রাইবারের PRAN নম্বর যুক্ত করে পাঠায়।
সরকারি কর্মচারীদের জন্য PF কর্তৃপক্ষ একটি চেক পাঠায় যা “Nodal Office Name – Employer Name – PRAN” এই ফর্ম্যাটে তৈরি হয়।
তাহলে কোনটি ভালো?
এ প্রশ্নের সরল উত্তর নেই। এটি সম্পূর্ণভাবে একজন বিনিয়োগকারীর ঝুঁকির মানসিকতা, বিনিয়োগের লক্ষ্য ও আর্থিক অবস্থার ওপর নির্ভর করে।
EPF:
যারা নিশ্চিত রিটার্ন ও ঝুঁকিমুক্ত বিনিয়োগে বিশ্বাস করেন, তাদের জন্য EPF ভালো।
এটি দীর্ঘমেয়াদে স্থিতিশীলতা ও নিরাপত্তা দেয়।
NPS:
যারা বাজারভিত্তিক রিটার্নে আগ্রহী এবং লং টার্মে বেশি রিটার্ন পেতে চান, তাদের জন্য NPS উপযুক্ত।
বিশেষ করে কম বয়সে যাঁরা বিনিয়োগ শুরু করেন, তারা দীর্ঘমেয়াদে চক্রবৃদ্ধি সুদের সুবিধা নিয়ে EPF-এর তুলনায় NPS থেকে অনেক বেশি রিটার্ন পেতে পারেন।
বর্তমান আর্থিক বাস্তবতায় EPF এবং NPS উভয় পরিকল্পনাকেই একত্রে ব্যবহার করাও একটি বুদ্ধিদীপ্ত পন্থা হতে পারে। একজন বিনিয়োগকারী যদি ঝুঁকি কমাতে চান এবং একইসঙ্গে বেশি রিটার্নের সম্ভাবনা চান, তবে একটি অংশ EPF-এ এবং অপর অংশ NPS-এ বিনিয়োগ করা যেতে পারে।
সর্বোপরি, বাজারভিত্তিক NPS দীর্ঘমেয়াদে EPF-এর তুলনায় উচ্চ রিটার্ন দিতে পারে বলেই মত অনেক বিশেষজ্ঞের। ফলে যাঁরা ফিক্সড রিটার্নে সন্তুষ্ট নন, তারা EPF-এর একটি অংশ NPS-এ স্থানান্তর করে বেশি রিটার্নের সুযোগ নিতে পারেন।
তবে বিনিয়োগের পূর্বে ব্যক্তিগত আর্থিক পরিকল্পনাকারী বা উপদেষ্টার সঙ্গে আলোচনা করাই হবে সর্বোত্তম পথ। কারণ, আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য, আয়, বয়স, ও ঝুঁকির মানসিকতা—এই সবই গুরুত্বপূর্ণ বিবেচ্য বিষয়।
